上不上大学？

中学毕业，很多人会觉得前途茫茫。不知道自己将来的路要怎么走？更不知道自己的兴趣/强项在哪里。然而在这个时候，却要做出人生一个重要的决定，那就是应不应该上大学？有人说既然没有兴趣读书，不如早点出来做工赚钱，何必浪费时间和金钱去读大学，读完大学更要背负一身债。也有人说有一张文凭在手，以后容易找工，薪水也比较高。好像公说公有理，婆说婆有理。要是以经济学的角度来看，到底应不应该上大学。 在探讨这个问题之前，需要设定几个假设。 选择上不上大学是以以后赚钱能力为标准。 工作范围设定在制造业。

直接工作 
在制造业如果当技术工，起薪大约RM1500左右。 薪水年增长率很低，10年后薪水还是少过RM2000。 升职机会有限，需要专业知识或管理的通常都没有你的份。

上大学 
有3至4年的时间没有收入。 一毕业有债务在身，工程系公立大学RM30千，私立应该要RM70多千（只是放个大概） 起薪RM2500以上。 薪水年增长率比较高，5年后可到RM4000以上。 升职机会高，可以当到manager或以上。 所以以经济角度来看，上大学的长期利益远比直接工作来的高。但是有两个行业是例外的。

销售行业（直销、保险等等） 在销售行业，文凭可以讲是多余的。重要的是业绩，有业绩你就是头，你就可以赚更多钱。所以如果你的特长是沟通或以后有打算做这一行，早一点出来做工是对你有益的。

创业 创业也是不看文凭的（你是老板）。创业需要的社会经验和人际是大学无法给的。然而，读大学也可学到创业需要的知识。应不应该上大学就要看个人而定。 撇开经济不谈。个人觉得人生除了赚钱之外，经历更是重要。一生人只有一次读大学的经历，难道就要这样轻易放弃了吗？难道不想感受一下大学那种和朋友一起搞社团、半夜打机不睡觉等等的生活吗？加上大学的生活比较空闲，可以让你有时间去找出自己的兴趣是什么，去思考未来的方向等等对人生很重要的问题。大学可以说是进入社会之前的缓冲区，让你做好进入社会的准备。

然而如果你觉得钱对你是很重要的，创业是唯一选择。你用三到四年去学普通人（员工）学不到的事，不必背上 30 到 70 千的债，和累计更多的经验。当你掌握了生意之道，你将拥有绝对超越其他人的财富。

财经名词

一级二级市场（ Primary Market ）
爱马仕商场直接销售是一级市场 （ Primary Market ），你去购买再销售，就是二级市场 （ Secondary market ）。

 期货（Futures ）  
你预定一款 Givenchy 手包，销售通知你到货了，你去购买再销售叫做实物交割 （ physical settlement ），你发现店里面现货比你预定价格涨了不少，你决定把你预定的货卖给同行你只赚个差价，这叫做现金交割 （ Cash settlement ）。一个包本来你需要花 100 买下然后卖掉才赚 10 元，结果你只花 10 元预定后直接卖给同行赚差价 10 元，这就是杠杆交易 （ leverage ）。你购买手表，销售叫你先交 500 元订金看能不能订到，这个在金融中间可以叫 margin（保证金），结果 Sales 订到了，叫你按照 30% 交全部订金，交易中叫做 Margin-Call （增补按金 ）。


空头交易（ Short Sale ）
你客人需要一款 Chanel2.55，你没有去买，直接从同行那里调货一个卖给客人，说好过几天还一个一样滴，当时汇率是 *9，过了几天汇率降到 *8，你结果以更便宜的价格买了一个 2.55 还给同行。


止损（ Stop Losses ）
你去年发现 Celine 很好卖，买个几个屯著，结果今年卖不掉，只有降价处理。


定向增发（ Private Placement ）
你很喜欢 YSL 手包，结果发现每次去都没有货，但是来了个代购一次就都拿了 20 个。YSL 发现手包卖得很好，於是推出其它品种，并且调高价格，结果其品牌影响力一般，造成大量滞销，结果只有调低破发，这是 Subprime 的雏形。


衍生品（ Derivative ）
 你去买 Lady Dior， 结果要你配个晚宴包才卖给你，这就是衍生品 （ Derivative ）。 你的 Lady Dior 包的价格是 Intrinsic value（内在价值），你的晚宴包卖出挣了钱叫做 （ In-the-money ）， 平价卖出（ at the money ），亏了钱叫做（ Out-of-the-money ）。


市场监管（ Regulation ）
 Chanel 本来一个月可以买一个，结果变成了三个月一个，本来可以护照复印件买，后来变成了需要护照原件。如果过了一段时间护照复印件又可以购买了，英国首相 2008 年承认叫做监管失利。


量化宽松（ Quantative Easing ）
 本来前年巴黎世家卖得很好，就规定了一本护照一个，后来突然就没有人买了，没有办法就放宽限制可以任意购买。基本面分析 （ Fundamental Analysis ） 央行宣布基本利率维持不变，和奢侈品宣布今年不涨价一样都属于利好消息。


垃圾债卷（ Junk Bond ）
 Coach 大力宣传，占据了巴黎春天百货最好的位置，结果生意太差，只有把展位一分为二给了 Fendi，这叫债务重组 restructure ，如果有一天 Fendi 彻底把 Coach 另外一半的展柜一起接管了，叫借壳上市（ Back-door listing ）。


利差交易（ Carry Trading ）
 利差交易主要来源于从日本市场借贷比较低利率的日元，换成其他流通货币放在较高利率的市场套现，代购本身就是一个利差交易，当欧元高于 8.5 兌换的时候，你的利差交易价值也没有了，同样日元兌换美元偏低的时候利差交易也是同样存在风险。 

自由定价（ Market-to-Market ） 你根据爱马仕的皮质，颜色进行自由定价。在金融上叫做 mark-to-market ，你通过淘宝交易叫做 Exchange，然而你决定面交叫做场外交易（ Over the counter OTC ）。 淘宝的浏览量金融叫做 liquidity，你选择一个交易所交易的原因，是看这个交易所的流通性好不好，你选择淘宝的原因也是一样。你提现 2 小时到账叫做 T+0，第二天到账叫做 T+1。

 结构性商品（ Structure Product ）

 你想买一个包，销售由于包很紧俏不想卖给你，但是告诉你，你买点衣服我可以卖给你，这就是结构性产品 （ structure product ）。

 市场（Market）

 你做手表，因为贵重叫做 Commodity market（金属交易市场）， 你做皮具叫做 Bond market （债卷市场），基本上风险相对较小，你做衣服，叫做 Currency （汇率市场） 主要变化大，如果这些产品都做，属于 Stock Market 其风险和利润并存。

 策略家（ Strategist ）

我写这篇文章叫做 Strategist，你不署名转发叫做分析师（ Research ）， 你去购买叫做交易员 Trader（ Front Office ）， 你客服根据你指示完成交易叫做 Middle Office ，打包发货叫做 Back Office ，顺风起到 Clearing House（交割中心） 的作用：收取服务费用，协助交割。

财政措施

惟分析员预测，联邦政府最快也要在今年末季或明年初，才会采取“救火行动”，也就是在巫统最高理事会改选（10月5日）和巫统大会（12月2日）之后。 “我们相信联邦政府将会收紧营运开支并提高税收，但却维持资本开销的规模。” 总的来说，令吉贬值将使出口业者受惠、进口业者受损。

至于收紧货币政策，银行领域或营业额增长需依赖消费者扩大贷款的领域（如汽车、消费和房地产），也将遭遇负面冲击。一旦无风险利率（The risk-free rate）正常化，也将冲击股票估值。所以，零售、产托、电讯和公用事业领域，在此也显得较为脆弱。 进入8月份的财报季节，分析员也认为，能够催化马股的因素已经有限。

主要是：
1.随着无风险利率提高，股市估值涨幅将受限。
2.虽企业赚幅趋稳，但今年盈利增长的预测（6.9%）或收窄。
3.低于预期的原棕油价格，或使今年盈利继续看坏。 

可能推行的财政措施 
1.为推行燃料成本转嫁机制，而调高电费。
2.削减燃油补贴。燃油价钱上涨。
3.2014年预算案前宣布调高“罪恶税”。
4.调高产业盈利税（RPGT）。
5.在2015年推行消费税（GST）。

可能推行的货币政策
1.进一步抑制信用卡和个人贷款。
2.抑制“发展商承担利息计划”（DIBS）。
3.上调隔夜利率。

第一次创业的五大原则

行动第一
如果你是一个仅仅是想而没有行动的人，那你就需要很认真的思考一下现在是时候你做出行动了没？很多人有很好的想法和创意，但是多数这一群的人都是当闲话来聊，聊完就算。这就是为什么他们注定失败，因为就连第一步他们也没本事踏出。然而，第二种的人会在第一步遭遇失败后一直退缩，恐怕再一次失败，不再踏出第二步或第三步。这种人也注定失败，因为他们不懂什么是 “失败是成功母”， 没有失败过岂能知道成功的秘诀。只有不停尝试，才能领略出自己成功的方法。

不停学习
先从里，然后到外，都必须彻彻底底的作出改变。里面是指内在因素：优质心理，坚持不懈，冷静思考，判断然后实行，人际和口才及等等。外是指生活习惯：少看戏打机娱乐，把时间用在思考，建设，阅读，研究及一切有关帮助增长的事情。要成为成功的人，就必须有与别不同的条件。例如 70% 的人包括你也不明白生意及企业，那你就应该做出实际的行动了：买书，请教前辈，实地采访等等。

不断改变
人偏向于喜欢旧事物，喜欢做熟手的事情，这使他们觉得自己了不起。但是，在商场上事实却是改变的频密带来的帮助对你是巨大的。在不安的情况下，你会想出使出做出不平凡的事情来，所以久而久之在这飞快的步伐中，你以练出比平凡人更灵活的头脑，拥有计划更长远的能力。

保持心中的火
在企业或生意中，你必须拥有并保持红红热烈的火在你心里，但是这火不要使你感到脑昏脑涨，在任何人面前一定要定得住自己，冷静思考。说话得经过思考，也别让人感到你锋芒太露。让这烈火在你内心燃烧，不必让人知道，因为不明白的人会觉得你这火太烈，显得你野心太大。

财务规划
金钱很多时候都是你的武器，在战场上你或许觉得武功才是最重要，但是拥有武器的武士不更据优势吗？这使因为金钱会饰演在你发展企业的桥梁，如果你乱花金钱在无谓的事情或娱乐，就等于你在打战的时候把子弹一个个的浪费，到最后吃亏是自己。先简略的计划一下财务，才会使你更容易成功。

成为百万富翁的八个步骤

第一步，现在就开始投资。他在书中说，在美国，六成以上的人连百万富翁的第一步都还未迈出。每个人在迈出第一步时都有一堆理由，但其实这些理由都只是自己在找无关紧要的借口。有人也许会说：“没时间投资。”卡尔森说：“那你为什么不减少看电视的时间，把精力花在学习投资理财上？”

第二步，制定目标。这个目标不论是准备好小孩子的学费、买新房子或50岁以前舒服地退休。不论任何目标，一定要定个计划，并且为了这个计划全心全意地去努力。

第三步，把钱花在买股票或基金上。“买股票能致富，买政府公债只能保住财富。”百万富翁的共同经验是：别相信那些黄金、珍奇收藏品等玩意儿，把心放在股票上，这是建立财富的开始。

第四步，百万富翁并不是因为投资高风险的股票而致富的，他们大多数只投资一般的绩优股，慢，但是低风险地敛财。

第五步，每月固定投资。使投资成为自己的习惯。不论投资金额多少，只要做到每月固定投资，就足以使你超越2／3以上的人。

第六步，坚持就是胜利。调查显示，3／4的百万富翁买一种股票至少持有5年以上，将近四成的百万富翁买一种股票至少持有8年以上。股票买进卖出资本频繁，不仅冒险，还得付高额资本税、交易费、券商佣金等，“交易次数多，不会使你致富，只会使代理商致富。”

第七步，把税务局当投资伙伴，善用之。厌恶税务局并不是建设性的思维，而应该把税务局当成自己的投资伙伴，注意新税务规定，善于利用免税的投资理财工具，使税务局成为你致富的助手。

第八步，限制财务风险。百万富翁大多过着很乏味的生活，他们不爱换工作、只结一次婚、不生一堆孩子、通常不搬家、生活没有太多意外或新鲜，稳定性是他们的共同特色。

理财致富是“马拉松竞赛”而非“百米冲刺”，比的是耐力而不是爆发力。对于短期无法预测，长期具有高报酬率之投资，最安全的投资策略是：先投资，等待机会再投资。